요인 여러가지 들로 보는 투자아이디어 정립.

극명하게 두 가지로 나눌 수 있는 섹터를 볼 수 있다. 우선 이 4종목 외에도 다양한 종목에 미치는 영향이 있다. 오늘, 이야기하고 싶은 점은, 지금의 상태에서 어떤 생각을 가지고, 어떠한 아이디어 구축이 가능한지를 생각할 필요가 있다.

우선 물류비 상승은 러시아-우크라이나 전쟁으로 더 커진 영향이 존재한다. 필연적으로 러시아-우크라이나가 전쟁을 치르면서 미국은 러시아의 모든 것을 막고, 세계는 톱니바퀴처럼 균형을 이루며 돌아가기 때문에 톱니바퀴 균열은 크게 오르게 된다.

대부분 러시아가 수출하는 것은 대표적인 것이 비료 천연가스 밀 석탄 같은 필수 원자재를 수출하기 때문에 러시아로부터 구입하지 못하면 다른 나라에서 구입해야 한다. 기존 구입처가 아니기 때문에, 또 잠재 공급이 상당한 타격을 받기 때문에 전반적인 가격 상승의 트리거가 된다. 그렇게 되면, 우선 물류의 사용량이 증가하게 된다. 이에 따라 최근 해운업체의 주가 상승세가 설명됐다.

반대로 물류비로 타격을 받은 기업은 해결돼 낮아질 줄 알았는데 생각보다 심각한 상태임을 알 수 있다. 지금 상황보다 최악이기 때문에 주가가 더 떨어질 수 있다. 나쁜 상황일 때부터 관심을 가져야 한다. 필연적으로 두 회사는 필수재를 파는 회사다.

타이어는 늘 팔리기 때문이다. 그래서 이런 회사는 극도로 업황이다. 그래서 업황이 나쁠 때부터 관심을 갖고 트래킹을 해야 한다, 변화의 요인이 잡힐 때까지 기다리는 투자자가 아니다.

변수가 없어 보여도 더 나빠지는데 주가는 하락하지 말고 오히려 오를 때 진지하게 무슨 변화가 있는지 조사해 봐야 한다.

너무 높아진 원자재는 더 높아지는 성질과 함께 공급을 증가시키는 성격을 갖고 있다. 너무 비싼 가격은 공급을 늘리기 때문이다. 이 때문에 경기순환주 투자를 할 때는 지금 호황을 누리는 국면을 보고 과거에 나빴을 때 놓친 점을 복습하는 것이 중요하다.

당장 사들여도 돈을 벌 수 있지만 주식시장에서 정보의 비대칭성은 누군지 모를 때 사들여야만 큰 이득을 볼 수 있기 때문이다. 기사에 나와 혜택을 받는다고 할 경우, 보통 투자 시계의 배열은 매우 복잡한 투자를 하게 된다. 투자에는 정답이 없기 때문에 나쁘다고 하는 것이 아니다.

다만 트레이딩 목적으로 짧은 점을 인식하고 들어간다는 것과 좋다는 확신으로 주가가 떨어져도 타이밍을 놓치면 큰 손해를 볼 수 있는 투자가 경기순환주에 대한 이해가 없고 업황이 좋다는 이유로 들어간다면 리스크가 항상 존재한다.

거시적 환경은 많이 변했다 과거와는 다른 패턴이 보인다 생각처럼 물류차질은 해결될 기미가 보이지 않는다. 코로나가 침착하게 정상화될 무렵 러시아-우크라이나 전쟁으로 다시 한번 꼬이고 있다.

전쟁이 하루빨리 끝나기를 바라지만 푸틴 대통령의 현재 모습으로 볼 때 전쟁은 생각보다 길어질 가능성에 대해서도 생각해야 한다.

지금 이 순간 하지 말아야 할 일은 러시아와 관련된 일에 투자하는 것이다. 아무리 역발상이라지만 투자의 기본원칙을 사람들이 기억할 필요가 있다.바로 신뢰다. 러시아는 이번 사태를 통해 신뢰를 잃었다. 아무리 싸도 신뢰가 없는 것은 자산시장에서 비싼 값을 치르지 못한다. 한국 주식이 주주가치 환원에 대한 믿음이 없어 저평가된 것처럼 말이다.

금융의 가장 중요한 단어는 신뢰라는 것을 많은 사람들이 기억해야 한다.